Slovo „korekce“ evokuje spíše situaci, kdy nás profesorka českého jazyka na střední škole nebo grammar nazis na Facebooku kárají za špatné použití čárky nebo jiných gramatických chyb v psaném textu. Ve finančním světě však tento pojem znamená něco zcela jiného a každý, kdo chce v životě efektivně pečovat o své finance, by ho měl znát.
Proč? Protože pokud chceme v životě efektivně pečovat o své finance (být zabezpečeni na důchod, spořit dětem, chránit své finance proti inflaci apod.), nemůžeme většinu svých financí nechat na spořícím účtu nebo na stavebním spoření, kde jsou úročeny pevně stanovenou (a současně velmi nízkou) úrokovou mírou. Musíme využít určité investiční nástroje, které v čase rostou ale také klesají. Jejich hodnota se vyvíjí, není konstantní ani pevně garantovaná, dlouhodobě však poskytuje podstatně vyšší průměrné zhodnocení než spořící účty v bance a stavební spoření.
Pojem „korekce“ je důležité znát především z psychologického hlediska, aby Vaše investice dlouhodobě fungovaly a přinášely kvalitní zisk. Můžeme vložit peníze do nejlepšího investičního fondu na světě, ale pokud se k investici nebudeme v jejím průběhu správně chovat (=nebudeme se správně chovat ve chvílích, kdy na trhu nastávají tzv. „korekce“), ani tento nejlepší fond na světě Vás nespasí a celkové výsledek investice po letech nebude pravděpodobně podle Vašich představ. 🙁
„Korekce“ je situace, kdy na finančních trzích nastane určitý pokles. Tento název se používá proto, že vystihuje podstatu toho, co se právě stalo. Finanční trhy dlouhodobě rostou, dosahují stále nových historických maxim, a především u akcií je běžné, že nastávají situace, kdy podle populárních ukazatelů (P/E, P/B apod.) jsou akcie nadhodnocené (=předražené). Pokud akciové trhy nebo např. i trh s nemovitostmi dlouhodobě pouze rostou, jsou tři možné scénáře dalšího vývoje:
- další růst a nová historická maxima,
- stagnace (=cena zůstává nějakou dobu přibližně stejná, výrazně neroste ani neklesá),
- pokles (=korekce).
Pokud nastane třetí scénář a Vy máte zainvestováno např. v podílovém fondu, doplňkovém penzijním spoření nebo konkrétních akciích, uvidíte nižší hodnotu své investice. Došlo totiž ke snížení příliš vysokých cen akcií a pokles na zdravější (=adekvátnější) hodnoty. Pokud např. dnes 15.7.2024 je celková hodnota Vaší investice 500.000 Kč a za týden nastane korekce 10 %, uvidíte v klientském portálu aktuální hodnotu 450.000 Kč.
Co v takové chvíli dělat?
- Zpanikařit a předpokládat, že je to začátek konce a o všechny peníze přijdeme? —>>> Celou investici předčasně ukončit a vybrat zbytek peněz se ztrátou?
- Zůstat trpěliví a počkat, až se to časem vrátí opět nahoru?
- Nebo dokonce využít aktuálně nízkých nákupních cen a doinvestovat další peníze?
Pevně věřím, že všichni mí klienti znají správnou odpověď. Dočasné poklesy na trzích nejsou ničím neobvyklým. Dějí se často a dít se budou i v budoucnu. Kvůli malým poklesům není nutné panikařit a přehodnocovat své původní plány. Pokud již 4 roky držíme investici v podílovém fondu, kterou jsme zamýšleli původně na 5 let, chápu, že to ve Vás může vyvolat podstatně více otázek, než když investujete pravidelně na důchod a ten nás čeká až za 20 let.
Trhy kolísají, investice kolísají, ale jak nám opakovaně ukazují data a statistiky, pokud máme kvalitní investiční nástroj od seriózní investiční společnosti, není důvod k panice. Je pouze otázkou času, než bude aktuální pokles překonán a vy se opět budete těšit z krásných výnosů. Důležité je však zdůraznit „kvalitní investiční nástroj“ a „seriózní investiční společnost“. Pokud svěříte své peníze pochybnému obchodníkovi ze začínající nebo alternativní investiční skupiny, tato výše zmíněná pravidla neplatí a Vy své finance skutečně už nikdy nemusíte vidět.
Situace, kdy na trzích nastane korekce, je ideální příležitostí pro dokoupení dalších podílových listů ve fondu, protože nakupujeme de facto ve slevě. Jedná se o jedno z nejzákladnějších investičních doporučení, které zvyšuje jednak celkové výnosy a také bezpečnost investice.
Tento článek v těchto dnech píšu především proto, že trhy již nějakou dobu směřují nahoru, relativně dlouho jsme neměli žádné výrazné poklesy, kromě situace na Ukrajině je ve světě relativně dlouho klid, a intuice mi říká, že by v dalších měsících určitá korekce nastat mohla. Chci tedy především své stávající klienty upozornit a připravit na situaci, která je do jisté míry pravděpodobná, a chci je také ochránit před případnými zbytečnými obavami a negativními emocemi. Když uvidíte, že hodnota Vaší investice klesá, nepanikařte, nestrachujte se a raději mi zavolejte. 😊
Nemám věšteckou kouli a nemohu nijak garantovat, že tato situace v příštích měsících nastane, avšak aktuálně jsou trhy již poměrně dost vysoko a můj vesnicko-vidlácký pesimismus mi našeptává, že zde určitá pravděpodobnost je. 😅 Poklesy o 10 % jsou relativně běžné a nemusí se ani jednat o žádnou krizi. Poklesy o 20 % už tak časté nejsou a zpravidla nastávají v případech, kdy se ve světě vyskytl určitý relativně vážný strukturální problém. A pak máme i výjimečné extrémy, kdy trhy mohou klesnout i o 30 % a více během jednoho měsíce (covid v březnu 2020).
Pokud jsme se společně již bavili o investování, možná si budete pamatovat tento graf od společnosti Amundi, kde je krásně graficky znázorněn historický vývoj během minulého století. Můžeme vidět, že krizí bylo na světe již mnoho, ale to neznamená, že při náznaku nějaké nové krize a prvních poklesech na trzích nastává přímo zombie apokalypsa a měli bychom své investice zrušit a nakoupit raději pytle s moukou a zásoby toaletního papíru.
Sestavte si investiční plán, zvolte kvalitní investiční nástroj a buďte disciplinovaní. Žádná korekce Vás pak již nemusí nerozhodit. A v ideálním případě buďte jedním z mých klientů, abyste na to nebyli sami a měli zkušeného rádce po svém boku. 😊